证监会处罚书密集下发“预退”公司或面临索赔潮

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本报讯(记者林)自去年12月11日以来，沪深两市已有多家公司因涉嫌违反证券法律法规发布了退市风险警示公告。近日，玉鸟华光(报价、咨询)、*圣三毛(报价、咨询)、狄威视频(报价、咨询)等涉案公司先后收到中国证监会的处罚决定。在这种背景下，这些公司还有退市的风险吗？

中国证监会处罚书集中下发

根据去年11月16日实施的新退市规定，上市公司如因欺诈发行或重大信息披露违规行为受到中国证监会的行政处罚，或被依法移送公安机关，将被“撤销”。基于此，沪深两市还规定，被调查的上市公司每月至少披露一次可能被暂停或终止的风险预警公告。

自去年12月11日以来，应两市交易所的要求，大量被调查的上市公司发布了退市风险警示公告，当时在一定程度上引起了市场投资者的恐慌，涉及的众多上市公司股价纷纷暴跌。

过去两周，一些涉案公司相继收到了中国证监会的处罚决定。例如，昨天，华光玉鸟提前收到了中国证监会的《证券市场行政处罚和禁止通知书》。2013年3月20日，公司开始接受中国证监会发起的调查。去年12月12日，玉鸟华光暗示，如果该公司存在欺诈性发行或重大信息披露违规行为，该公司的股票将被警告存在退市风险，并暂停上市。华光证券部的一名工作人员昨日对记者表示:“证监会的处罚不会导致该公司退市，也不会影响该公司目前正在推进的重组工作。”

以创业板公司狄威视频为例。去年12月31日，该公司收到中国证监会的行政处罚决定，并被发现在2010年、2011年和2012年连续三年虚报营业收入和利润。狄威视频于2011年1月上市，这意味着该公司的业绩在上市前已经被篡改。

“公司收到的处罚决定没有提及公司将被暂停上市，这意味着中国证监会对公司的处罚已经结束，公司目前不存在退市风险。”狄威视频证券部的一名工作人员昨天以同样的方式回应了记者。

此外，*圣三毛董秘沈磊昨日上午还对记者表示:“证监会对该公司的处罚已经结束，该公司是否将被暂停上市，取决于2014年全年的财务数据。”

此外，去年12月26日收到山东省监察局处罚函的博汇纸业(市场、咨询)于今年1月1日宣布:“公司在调查过程中积极纠正违法违规行为。未给公司造成损失，公司认为相关退市风险已经消除。”

退市的风险暂时消除，但索赔无法逃脱

上海杰赛律师事务所律师王志斌昨日接受记者采访时表示，目前许多被处罚的公司尚未退市，这与退市规定模糊有关。“对于上述被处罚的公司，违法行为主要发生在新的退市规定出台之前，中国证监会没有明确说明新的退市制度是否应当对这些违法行为进行追踪。此外，所谓“重大信息披露违规”引发的退市问题在多大程度上属于“重大信息披露违规”，中国证监会对此没有明确规定。”他是这么说的。

然而，一些已经“逃脱”退市风险的上市公司不应该是幸运的。因为这些公司可能仍然面临来自投资者的诉讼和索赔。例如，以上述狄威视频为例，王志斌表示，在2011年4月15日至2013年7月29日期间购买了狄威视频，但在此期间未全部售出的亏损投资者可以向上市公司索赔。