那些隐匿在银行年报中的“不良”信息

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自3月份以来，上市银行年报逐渐进入了一个信息披露密集的时期。尽管目前各银行的数据尚未完全披露，但从许多银行2014年的业绩报告来看，中国银行(报价601988，咨询)行业的资产质量并不乐观。

根据中国银行业监督管理委员会发布的统计数据，2014年底，中国商业银行不良贷款余额为8426亿元，比年初增加2506亿元；商业银行不良贷款率为1.25%，比年初上升0.25个百分点。

一些银行高管告诉记者，除了直观的不良贷款率，一些“隐藏”的信息也暴露了银行业资产质量的加速恶化。如“关注类别”下降趋势明显，不良贷款占逾期90天以上贷款的比例普遍低于1。

考虑到2015年资产质量的下行压力，审慎管理的银行将增加拨备，贷存比将进一步提高。同时，随着不良贷款的增加，拨备覆盖率将下降。因此，2015年不良贷款率和拨备覆盖率将形成“一增一减”的可预测趋势。

“关注阶层”的下降趋势是明显的

根据银监会数据，2014年中国银行业正常贷款余额为66.6万亿元，其中正常贷款64.5万亿元，相关贷款2.10万亿元。考虑到过去几年许多银行“美化”数据的因素，许多业内人士担心相关贷款的潜在风险相对较大。

一家股份制银行的高管告诉记者，上市银行关注贷款的迁移率已经上升到20%左右的高水平，迁移率在一定程度上可以直接反映银行未来不良率的变化。"银行应该担心这种担忧的趋势。"

根据银监会《贷款风险分类指引》，银行将信贷资产分为五类:正常类、关注类、二级类、可疑类和损失类，其中后三类贷款被视为不良贷款，关注类处于“不良”和正常贷款之间的灰色地带。

上述高管认为，近年来，由于各银行不良贷款快速反弹，许多银行将一些存在隐患的贷款纳入关注范畴，以减缓“不良贷款”的爆发，使数据“看起来不错”。然而，随着宏观经济的持续下行趋势，这些贷款的下行运动明显加快。

该行高管告诉记者，虽然各银行的年报尚未正式披露，但从行业情况来看，数据并不乐观。今年，银行下调相关贷款、加速不良贷款的产生是一种必然趋势。

除了可以在年报中直观看到的数据，许多银行家表示，仍有一些“隐藏”的信息不容忽视。

一位来自一家股票银行的风控部门的人士表示，一般来说，逾期超过90天的贷款必须归类为不良贷款。如果严格执行贷款分类，比例不应低于1。然而，根据银监会的内部数据，除五大银行和招商银行外，上市银行的平均价值低于1。

“当然，有许多因素会影响这个比例。例如，不同的贷款类别，如抵押贷款、消费贷款和小额贷款，从逾期到不良不等。”不过，他表示，总的来说，低于1的比率意味着许多银行在一定程度上隐藏或推迟了“坏账”的产生。

风险控制部的人认为，如果2015年宏观经济环境恶化，整个银行业的资产质量就没有悬念；但另一方面，随着监管的收紧，银行对“不良”的真实暴露和严格执行贷款分类将在一定程度上加速不良数据的增长。

中国工商银行前行长杨凯生曾表示，2014年，中国银行业不良贷款增加了约2500亿元。但是，与中国银行业86万亿元的贷款总额相比，中国银行业不良贷款比例仍然较低，资产质量水平仍然相对较好。

坏账拨备覆盖率下降

目前，招商银行、中信银行、民生银行、浦东发展银行和兴业银行的2014年业绩报告显示情况不容乐观。这五家股份制银行2014年的平均不良贷款率为1.13%，比2013年上升了28.8个百分点。

与此同时，不良贷款拨备覆盖率持续下降。

据银监会统计，截至2014年底，商业银行贷款损失准备余额为1.96万亿元，比年初增加2812亿元；拨备覆盖率为232.06%；贷款拨备率为2.9%，较年初上升0.07个百分点。

在不良拨备覆盖率方面，以股票行为为例，根据银监会数据，1-4月，国内股份制银行不良拨备覆盖率分别为254.28%、235.63%、223.96%和217.98%，动态下降明显。

银行家们表示，一方面，不良贷款覆盖率下降是由于资产质量下降，银行增加了不良贷款处置，包括消耗准备金的资产核销和处置。另一方面，通常可以理解的是，银行对未来一代不良贷款持乐观态度。

不过，此人认为，从今年的情况来看，市场对宏观经济形势并不乐观，因此这一数据的下降值得深思。

“影响不良贷款拨备覆盖率下降的因素很多。”他进一步举例说明，去年针对同一行业的“新政”提出，要根据“实质重于形式”的原则和所投资基础资产的性质，准确计量风险，并计提相应的资本。

据记者了解，自2013年以来，包括招商银行在内的多家银行按照表中同类型贷款的计提标准，对新兴融资中的信贷自营非标准债务投资计提拨备，即按照现金流量折现法，对归类为不良资产的企业信贷非标准债务投资进行逐一计提。

根据上述一位银行家的说法，非标准资产的拨备增加了，分母变大了，所以总数据自然会下降。简而言之，总拨备规模扩大，在一定程度上影响了不良贷款覆盖率的下降。