私募牛市买什么股？王亚伟也傍大蓝筹

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[截至4月27日，392家上市公司年报十大流通股股东中有阳光私募，222家上市公司季报十大流通股股东中有阳光私募]

与其他专业机构投资者相比，阳光私募股权因其积极的投资风格更受市场关注。尤其是在这个大牛市中，阳光私募股权投资公司购买了哪些股票？

据统计，截至4月27日，阳光私募已出现在392家上市公司年报的十大流通股股东名单中，阳光私募已出现在222家上市公司第一季度报告的十大流通股股东名单中。当然，季度数据更有参考价值。

看大哥的喜好

4月24日，中国联通(报价600050，咨询)披露了2015年第一季度报告，云峰证券投资集合资金信托计划(询价信托产品)(以下简称“云峰投资”)出现在其十大流通股股东名单中，持有4100万股流通股，占其流通股的0.19%。而执掌云峰投资的是王亚伟，原公募的哥哥。

同一天，虽然中国联通的日内跌停板被打开，但收盘时只上涨了3.30%，但4月27日，中国联通终于以日内跌停板收盘。也是在云峰投资进入后的4月份，中国联通进入主上升期，自4月份以来累计涨幅已经超过80%。

一位策略师表示，王亚伟在私募领域的表现非常出色，他的一举一动都受到市场的关注。毕竟，华夏基金在公开发行中尽力打造自己，而在私募中，它甚至考验自己的选股能力。

从收购中国联通并在年报中进入工行(报价601398，咨询)(601398.sh)可以看出，王亚伟仍然非常喜欢大盘股。王亚伟此前在中央电视台的一个节目中表达了他对保险和银行的乐观态度。

然而，在第一季度迄今持有的股票名单中，大多数仍以中小股为主。据记者粗略统计，在4月27日第一季度报告披露的上市公司中，王亚伟管理的云峰投资和纸鹤一号资产管理计划出现在至少19家公司的流通股股东名单中。

这包括其青睐的环保公司，如三聚环保(报价300072，咨询)，天豪节能(报价300332，咨询)，以及其最喜欢的重组股票，如杭州钢铁有限公司(报价600126，咨询)。

另一个例子是浩丰科技(报价300419，咨询)(300419.sz)，它刚刚在今年1月上市。云峰投资在第一季度收购该公司后，该公司于4月24日宣布，由于计划中的重大事件，将暂停交易。停牌前，该公司股价连续三个交易日涨跌，突破240元。

然而，与王亚伟管理的阳光私募股权相比，私募股权领域的兄弟徐翔管理的泽西投资却没有出现在一季度十大流通股股东名单中。在年度报告中，它只出现在几个公司，如金姿火腿(报价002515，咨询)。截至3月2日，泽西第四期集合资金信托计划持有金子汉总股本的1.18%。2014年底，泽西第六期单一基金信托计划还持有美邦5%的股份(报价002269，咨询)。

上述分析师表示，事实上，徐翔并没有淡出a股市场，而是在寻求一个更大的布局。

事实上，徐翔已通过其亲属成为大恒科技(报价600288，咨询)的最大股东，并计划通过固定增资购买赤天化(报价600227，咨询)等上市公司的股份。

据统计，近两年业绩突出的阳光私募股权尚未出现在已披露季度报告的上市公司十大流通股股东名单中。在年报中，创翔曾在杭国股(报价002534，咨询)和源成黄金(报价600766，咨询)等方面身居高位。

罕见的尴尬

如果以流通股占流通股总量的比例来计算，一般总持股量占流通股总量的50%以上。然而，从阳光私募股权的角度来看，很少有人持有超过10%的股份。

统计显示，截至4月27日，在三家公司年报的前十大流通股股东和两家公司第一季度报告的前十大流通股股东中，定向增发占流通股总数的10%以上。其中，上市公司33%以上的流通股由阳光私募持有，即港泰控股(报价600687，咨询)。

然而，港泰控股的四家私募股权股东东源9-12证券投资集合基金信托计划于2013年底通过固定增资进入港泰控股。尽管13.72元的收购价格甚至高于当时的股价，但其股价自持股以来已上涨逾1.4倍，不包括去年的股票发行和现金分配。

在此期间，港泰控股继续受益。2014年，公司净利润同比增长180%以上；腾讯公司最近也出现了增长。

然而，另一只桂生股票(报价600992，咨询)，其2014年的表现并不令人满意，在3月，这些私募基金表现出明显的抛售行为。

今年第一季度，数据显示永安药业(报价002365，咨询)和山西焦化(报价600740，咨询)持有的私人股份数量也超过了其总流通股的10%。然而，值得注意的是，风险较高的伞式信托也在永安药业的股东名单上。

据本报记者粗略统计，季度报告中有很多伞式信托，如宝信科技(报价002514，咨询)，近期涨幅较大。