经济转型促未来盈利向好

本篇文章1970字，读完约5分钟

我们的见习记者王豪强

最近，五大银行披露了2014年年报。虽然总利润依然乐观，但利润增速整体进入一位数时代已是不争的事实，资产减值损失已成为拖累五大银行业绩增长的主要原因。此外，中间业务收入增长乏力，结算清算、咨询咨询费、托管佣金等委托业务的减少，无疑增加了五大银行的利润增长率。

然而，尽管资产质量恶化的考验尚未过去，但“一带一路”战略计划的颁布和自由贸易区的不断建立，可能有助于中国银行业加快转型步伐，赶上国家战略，实现利润增长的稳定增长。

资产减值损失是拖累业绩的主要原因

经济增长放缓和经济结构深度调整直接影响银行业的经营绩效。根据五大银行刚刚发布的年报分析，资产减值损失已经成为拖累五大银行利润增长的主要原因。

根据年报数据，截至2014年底，工行、农行、中行和建行的营业收入增速均保持两位数增长，分别增长11.7%、12.6%、11.98%和12.16%；仅交通银行营业收入同比增长7.89%。

但是，经营收入的快速增长已经被资产减值损失大大降低。

据披露，2014年，工行计提资产减值损失567.29亿元，同比增长48.0%；农行资产减值损失679.71亿元，比上年增加149.81亿元，增幅28.3%；2014年，中国银行集团贷款减值损失466.06亿元，同比增长236.68亿元，增长103.18%；2014年，建行集团资产减值损失619.11亿元，比上年增加187.02亿元，增幅43.28%；2014年，交通银行集团贷款减值损失204.39亿元，增加20.29亿元，增幅11.02%。

此外，尽管各大银行的其他业务成本规模较小，但激增也成为吞噬利润的一个重要原因。

数据显示，工行其他业务成本为249.39亿元，同比增长133.9亿元，同比增长115.9%，主要原因是支付给客户的结构性存款及工银安盛保费相关费用增加。虽然农行和建行没有公布其他业务成本突然上升的原因，但增速就更不乐观了。农行其他业务成本增加107.78亿元，同比增长470%；建行其他业务成本同比增长132.88%。

一些中间业务的收入下降

从新发布的大银行年报分析，大银行中间业务发展仍需加强，部分项目甚至成为拖累利润增长的重要因素。

数据显示，2014年，除中国建设银行清算结算费用达到136.3亿元，同比增长9.72%外，中国工商银行、中国农业银行和中国银行的清算结算费用均有一定程度的下降，降幅分别为0.3%、7.2%和2.51%。

对此，工行表示，结算、清算和现金管理业务收入为304.22亿元，比上年略有下降，主要原因是《商业银行服务政府定价目录》的出台，降低了部分人民币结算产品的收费标准，导致人民币结算业务收入下降，业务量增加。中国农业银行还表示，结算清算收入211.23亿元，同比下降16.37亿元，降幅7.2%，主要是受收费监管政策影响，部分结算业务收费标准下调所致。

此外，农行、中行和建行的咨询及咨询费用均有不同程度的下降，这也直接拖累了中间业务收入的盈利能力。数据显示，农行、中行和建行的咨询费分别下降了32.6%、7.72%和11.78%。对此，农行表示，咨询及咨询费收入为110.31亿元，同比下降53.4亿元，降幅为32.6%，主要是由于金融咨询等投资银行业务收入下降所致。

值得注意的是，托管业务作为近年来发展迅速的中间业务，去年在工行、农行和建行也经历了不同程度的下滑。据了解，工行资产托管收入下降14.1%，农行和建行托管及其他委托业务的佣金收入分别下降6.7%和3.26%。

对此，ABC表示托管及其他委托业务的佣金收入为31.14亿元，同比下降2.24亿元，降幅为6.7%，主要是监管政策的变化，交易及专项资金托管收入下降。建行表示，托管及其他委托业务的佣金收入为88.37亿元，同比下降3.26%，主要是白银等产品收入下降所致。

“一带一路”可能有助于提高利润

根据五大银行的年报，不良贷款有不同程度的增加，相应的资产减值损失侵蚀了银行的经营利润。然而，这种情况今年可能会改变。

业内专家表示，经过去年以来的结构调整，一些不良资产已经得到解决或处置。“一带一路”国家战略计划的颁布将加速国际产业转移和中国过剩产能的出口，银行资产质量的恶化趋势预计今年将见底。

此外，随着AIIB和丝绸之路基金的建立，大量基础设施投资将产生巨大的资本需求，大银行将凭借自身的资本和规模优势为大型项目配置资金或银团贷款，这也将有助于提高银行的盈利能力。

此外，“一带一路”战略计划的颁布和自由贸易区的不断建立，将加快中国企业走向世界的步伐，这也要求中国的大型银行加快国际化步伐，通过金融服务一体化提升国际竞争力。因此，跨境金融的交易性金融收入将继续增加，国际结算清算服务和全球现金管理服务将成为未来银行中间业务的新增长点。