三家上市银行净利润平均增速为11% 资产质量承压 拨备未雨绸缪

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截至目前，上海浦东发展银行、兴业银行和中信银行已相继披露了2014年业绩报告

■本刊记者见习记者毛玉舟

近日，上海浦东发展银行、兴业银行和中信银行相继披露了2014年业绩报告。预计三家银行的净利润增长率或总资产增长率将与2013年不同；就不良贷款率而言，2014年三家银行的不良贷款率均高于2013年。此外，三家银行的平均净利润增长率仅为11%，接近一位数的增长。

银监会数据显示，截至2014年12月底，银行业金融机构不良贷款率为1.64%，商业银行不良贷款率为1.29%，为2010年以来的最高水平。仅2014年第四季度，不良贷款增速就达到13个基点，成为商业银行加快剥离不良资产以来增速最快的季度。对于1.29%的不良贷款率，银监会副主席王肇星认为，整个金融体系的风险和银行业的不良贷款率水平仍在可控范围内。

净利润增长放缓

上海浦东发展银行的业绩报告显示，2014年，该行营业收入为1228.98亿元，同比增长22.88%；营业利润617.55亿元，增长15.38%；利润总额620.22亿元，增长15.18%。其中，上市公司股东应占净利润470.2亿元，增长14.9%。基本每股收益为2.52元，增长15.07%。

作为银行业的第一份业绩报告，这一业绩是可以接受的。与2013年相比，上海浦东发展银行营业收入1000.48亿元，同比增长20.61%，基本每股收益2.195元，同比增长19.75%，实现净利润409亿元。据招商证券研究报告显示，上海浦东发展银行2014年净利润增长符合预期，但没有超出预期。

相比之下，中信银行2014年的表现略显平淡。本行2014年实现营业收入1247.17亿元，同比增长19.28%；公司股东应占净利润406.92亿元，同比增长3.87%；每股收益为0.87元。截至2014年12月31日，公司总资产为41388.18亿元，同比增长13.67%。

高盛高华证券研究报告认为，该行的收入增长超出预期，但其净利润表现低于预期，这可能是由于该行拨备高于预期。此外，中信银行2013年实现净利润392亿元。

兴业银行的业绩报告显示，截至2014年底，兴业银行总资产超过4万亿元，达到4.41万亿元，比2014年初增长19.84%；归属于普通股股东的每股净资产为12.86元，比年初增加22.61%。全年营业收入1248.34亿元，同比增长14.23%；归属于母公司股东的净利润为471.08亿元，同比增长14.31%；净资产加权平均回报率保持在21.19%。

2013年，兴业银行实现净利润412亿元，净利润增长18.7%，营业收入增长24.73%。相比之下，2014年显然仍有所下降。据兴业证券称，兴业银行的业绩符合预期。去年第四季度，公司资产增长率大幅反弹至10.3%，而ROAE去年全年的增长率为21.2%。预计去年第四季度金融市场业务比重将会增加，优质项目贷款将会跟进。

2014年，上述三家银行的净利润总额约为1349亿元，较2013年的1213亿元增长11.21%。

不良贷款面临压力

根据银监会发布的最新数据，截至2014年12月底，银行业金融机构不良贷款率为1.64%，商业银行不良贷款率为1.29%。从结构上看，去年第三季度末，大型商业银行、股份制商业银行、城市商业银行和农村商业银行的不良贷款率分别为1.12%、1.09%、1.11%和1.86%。截至2013年底，银行业不良贷款率为1.49%，商业银行不良贷款率仅为1%。

对比上述三家银行的业绩报告，不难发现2014年各银行的不良贷款率大幅上升。仅上海浦东发展银行就保持在1%以下，不良贷款率为0.97%，比2013年上升了0.23个百分点。中信银行不良贷款率为1.3%，比2013年上升0.27个百分点。兴业银行不良贷款率为1.1%，2013年仅为0.76%。

随着不良贷款率居高不下，银行正在加快不良贷款的核销。工业证券分析师表示，去年年底，工业银行的不良贷款率上升至1.1%，比去年第三季度末上升了11个基点。然而，总的来说，去年第四季度不良贷款的增长水平并没有超过第二季度的单季增长率。再加上最近沿海地区不良贷款增速放缓，资产质量不太可能在未来继续大幅恶化。根据郭进证券的计算，2014年兴业银行共核销不良贷款117亿元，明显高于2013年的42亿元。

本报记者发现，股份制银行更有动力核销不良贷款。在招商银行的官方网站上，去年全年不良资产转移的信息已经发布了很多次，去年不良资产转移涉及金额1.08亿元，包括73笔不良贷款，主要来自北京和江苏。据统计，2014年上半年，上市银行核销的不良资产规模约为713亿元。

提供大量的食物

光大银行天津分行的一位相关人士表示:去年，该行的坏账率确实很高，而且该行对今年的企业状况并不乐观，因此大幅提高拨备是合理的。

招商证券指出，中信银行2014年第四季度末的不良贷款率为1.3%，比去年第三季度低9个基点，这应该是第四季度不良贷款处置力度加大的结果。

民生证券认为，兴业银行去年第四季度计提了很大的拨备，预计约为95亿元，与前三季度相比，信贷成本持续上升。据估计，去年年底的存贷比将接近3%，比监管标准高出50个基点。这一超额准备金可以在2015年释放，以平稳业绩。

中国银监会副主席王肇星曾表示，银监会也在不断增强银行体系抵御风险的能力。近几年来，银行资本充足率要求有了很大提高，按照国际标准，银行业资本充足率水平接近13%。同时，监管要求银行根据当前的风险水平和未来的发展趋势作出大量的风险拨备，而当前的拨备水平几乎是当前不良贷款水平的三倍。

(毛玉舟)