德拉吉突袭市场欧元暴跌 非农恐掀更大风暴

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欧洲央行行长马里奥德拉吉在一封信中暗示，欧洲央行准备推出量化宽松。与此同时，受欧洲负面经济报告和美国强劲数据的拖累，欧元兑美元汇率周四连续第五个交易日触及9年低点，欧洲和美国之间不同的货币政策前景继续提振美元。周五，金融市场将聚焦美国非农就业报告。目前，市场普遍看好非农数据。如果它继续表现良好，预计将进一步推高美元；然而，包括丹麦银行在内的一些机构警告称，非农业恐怖主义令人失望，投资者应该对此有所准备。

周四(1月8日)，欧元兑美元汇率自2005年以来首次跌破1.1800。当经济表现进一步疲弱的迹象出现时，欧洲央行(ecb)行长马里奥德拉吉(mario draghi)表示，刺激措施可能包括购买主权债券。

德拉吉周四表示，他准备在必要时采取进一步措施。德拉吉在给管理委员会的一封信中表示，他将继续关注中期价格发展前景，并对油价的影响保持警惕。

德拉吉在信中表示，管理委员会一致承诺在其权限内使用更多非传统工具；非常规措施可能包括购买各种资产，包括主权债务。

欧洲央行将于1月22日召开货币政策会议。投资者预计，欧洲央行最终将推出购买政府债券的计划，即量化宽松(qe)政策。这与美联储将开始收紧政策、美国经济似乎有更坚实的复苏基础的事实形成了鲜明对比。

根据周三发布的美联储12月会议纪要，美联储强调需要在货币政策上保持耐心，但未能促使经济学家改变他们对美联储将在2015年年中加息的预期。

pnc财富管理公司首席投资官吉姆杜尼根(Jim dunigan)表示:“美联储将拭目以待全球其它国家和地区的经济表现，尤其是考虑到欧洲央行的一些行动。”我仍然认为，会议记录显示，美联储将在2015年年中左右加息。”

德国11月份工业订单下降，而欧元区消费者的通胀预期下降，所有这些都巩固了他们对空.欧元利率的看法市场还担心，1月25日希腊大选可能导致德国和希腊对希腊实施的紧缩措施产生不同意见。

周四，欧元兑美元一度跌至1.1754，为2005年12月以来的最低水平。庄家意味着有一个1.1750的期权阻力水平。

纽约交易市场收盘时，欧元兑美元的报价约为1.1789，盘中跌幅为0.41%。欧元疲软使美元指数保持在9年来的高点，盘中一度升至92.53，随后稳定在92.33，当日上涨0.49%。

爱丁堡标准人寿投资公司的外汇主管肯·迪克森(Ken dickson)表示:“欧洲央行一致认为，降低欧元汇率是其主要策略。”目前，量化宽松似乎有可能推进。”

美元与非农业密切相关

北京时间周五21:30，美国将宣布12月非农就业人口和失业率的变化，预计市场将分别增长24万人和5.7%。非农就业报告被称为外汇市场能够应对的所有经济指标中的“皇冠上的宝石”，这对于美联储的政策方向非常重要，而且这些数据往往伴随着金融市场的“风暴”。

根据位于新泽西州罗斯兰的adp研究所周三发布的数据，美国企业在12月份增加了241，000个就业岗位。彭博社调查的45位经济学家的预测中值是增加22.5万人。

作为非农就业报告中最重要的前瞻性指标之一，adp在12月份表现强劲，表明西方传统的圣诞节和新年假期带来的消费旺季对就业起到了积极的促进作用，这也让市场对非农周五更有信心。

金融博客zerohedge后来指出，最新的adp报告显示，在以服务为导向的美国私营部门，小企业为就业市场贡献的空就业岗位仍多于大企业，adp就业岗位增加241，000人也是自去年6月以来最好的。与此同时，去年11月的价值也上调了——如此强劲的adp令华尔街交易员感到不安

美国劳工部周四公布的数据显示，上周美国首次申请失业救济人数不到30万，自7月底以来一直低于30万，表明美国劳动力市场的复苏势头仍在继续。

经过上周的季节性调整后，美国首次申请失业救济的人数为29.4万人，自7月底以来一直低于30万人，预计人数为29万人，之前的数字为29.8万人。与此同时，经过上周的季节性调整后，美国首次申请失业救济的平均人数为291，000人，之前的数字也是291，000人。

数据发布后，德意志银行发布了一份报告，称鉴于本周初美国应该保持在30万以下，预计12月非农就业人口将超过20万。

资本经济(capital economics)经济学家保罗戴斯(Paul dales)在报告中写道，adp就业报告和其他商业调查，以及首次申请失业救济人数的数据，表明12月份非农就业人数将达到30万。戴尔的预测数字位于彭博调查的经济学家预期范围的高端。

巴克莱银行(barclays bank)首席美国经济学家迈克尔加本(Michael gapen)持有同样的观点。目前，市场普遍预计12月份美国失业率将进一步降至5.7%，但非农就业人数预计将增加24万人。

野村证券(nomura securities)的研究策略团队最近预测，最近发布的美国经济数据显示，就业形势仍将稳步增长，估计数字为25万人。

该行在数据研究报告中写道:“12月份发布的数据总体上是喜忧参半，但总体而言，这些指标仍暗示，非农就业人口将呈稳步增长趋势，尽管11月份的增速可能不会高达30万人。”

增加25万也是市场的主流观点。美银美林发布的一份报告称:“虽然我们认为非农业部门12月份的就业人数不能达到上个月的32.1万人的水平，但仍有望增加25万人的就业，这也是连续第六个月出现这种情况。新增就业岗位平均超过25万个。”

分析师指出，如果非农数据表现稳定，或明显好于预期，则有望帮助美元升值。即使数据低于预期，只要美元高于20万，它仍应支撑美元。

Dailyfx周四写道，定于周五发布的就业报告将影响美联储首次加息的时间。

文章写道，短期关键因素仍然是周五非农就业数据。目前，市场主流观点仍然看好美元，看好美元的原因是，自去年下半年以来，美元升值的驱动力没有改变。

法国巴黎银行(bnp paribas)的一名分析师在一份报告中写道:“现在焦点应该回到数据方面。”美联储是否会按照市场和大多数美联储官员的预期加息，未来几个月的数据至关重要。”

布朗兄弟哈里曼公司外汇策略部全球主管马克·钱德勒(Marc chandler)说:“我在一个非常拥挤的房间里，每个人都在谈论买美元，他们真的买了美元。”

瑞士信贷集团(credit suisse group)外汇策略师马特德尔(Matt derr)表示:“我认为没有任何因素表明美元牛市应该结束。”他们继续指出，油价下跌是一个好的净利润。他们减少了美元升值的负面影响，并指出，如果通货膨胀前景显示通货膨胀率将恢复到2%，他们将在核心通货膨胀率处于目前水平时促进利率正常化。”

野村证券(Nomura)策略师后藤佑三表示:“只要非农业数据高于20万，美元就能保持强劲。”

然而，丹斯克警告说，12月份的非农业生产可能会让人们“大吃一惊”。

该行在报告中指出:“我们预计美国12月非农就业人口将增加19.5万人，低于市场预期的24万人。”我们12月份对非农就业的预期较低的原因是，美国非农就业人口在11月份创下32.1万人的新高后，可能会大幅下降。”

非农业将对黄金市场产生什么影响？

美国非农数据是目前黄金市场最受关注的因素。由于预期美国经济将好转，美联储最终将加息，一些分析师认为，这一非农数据不太可能带来太大影响。

麦格理(macquarie)大宗商品分析师马修特纳(Matthew turner)认为，由于美国就业市场在过去6个月表现强劲，其影响力已经减弱，货币政策变得更加“明显”。特纳说:“现在这份报告必须变得非常特别，以改变人们的看法。”

加拿大国际商业银行(cibc)高级经济学家彼得布坎南(Peter buchanan)也认为，非农业数据不会对黄金市场产生重大影响。

bmo资本市场(bmo capital markets)的大宗商品分析师杰西卡冯(Jessica fung)表示:“在此前的adp数据公布后，金价仅小幅下跌。我认为，非农业部门的情况在星期五将是一样的。”她认为就业数据不会改变美联储今年将加息的事实。现在的问题是何时加息。

当然，一些分析师认为，非农业将会给黄金市场带来下行风险。

凯投宏观大宗商品研究主管朱利安杰索普(Julian jessop)认为，金价将对美元走势敏感，好于预期的非农业数据将带来加息预期，推高美元。该机构预计，在这个非农业时期将创造30万个新的就业机会。

杰索普说:“黄金的价格仍然在每盎司1200美元以上，尽管美元坚挺，但它仍然保持不变。”但这种情况在周五非农化之后可能会改变。”他还认为，周五股市也是一个不确定因素，任何股市抛售都可能为金价提供支撑。