多家沪籍上市公司将面临索赔

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可以说，中国证监会上海证监局行动频繁，先后向沈凯股份(报价、询价)、上海家化(报价、询价)和圣三毛(报价、询价)三家被查处违规信息披露的上海上市公司发出了《行政处罚预先通知》。

2014年悄然离开。今年年底，中国证监会上海证监局频频行动，先后向被查处非法披露信息的三家上海上市公司沈凯股份有限公司(002278)、上海家化(600315)和圣三毛(600689)发出了《行政处罚预先通知》。目前，沈凯股份有限公司和上海家化已经提交了陈述、申辩和听证的申请，而圣三毛已经正式收到处罚决定并作了虚假陈述。

“上海证监局对上市公司进行了严厉处罚。我相信仍在调查阶段的上海物资贸易(市场、咨询)和st朝日(002306)将很快报告调查结果。一旦这两家上市公司最终受到惩罚，除了康达新材料(市场、咨询)在10月前受到惩罚外，还将有6家上海上市公司同时集体捍卫自己的权利。”，上海，

沈凯股份收到罚款通知

第一个敲响处罚警钟的公司是沈凯有限公司，它在上海闵行区注册。2014年12月12日，沈凯宣布收到上海证监局的《行政处罚预先通知》。由于2010年、2011年和2012年的财务会计报告存在虚假记载，中国证监会计划对沈凯进行警告，并处以30万元罚款。

根据《证券法》和最高人民法院关于虚假陈述的司法解释，上市公司和其他虚假陈述将受到监管机构的行政处罚，受损的投资者可以提起民事赔偿和权益保护诉讼。

徐峰律师认为，投资者对沈凯股份虚假陈述进行索赔时，至少应满足以下条件:在2011年2月24日至2013年11月20日期间购买沈凯股份，在2013年11月20日之后因出售或继续持有股份而遭受损失的投资者，可以在沈凯股份受到正式处罚后提出索赔。

上海家化相信了这个问题，于是坐下来

随后，2014年12月23日晚，上海家化宣布已提前收到中国证监会上海证监局下发的《行政处罚通知》。同日，上海虹口区法院就上海家化诉原总经理王拙劳动争议案举行公开审理。为证明王拙的失职，上海家化的律师马建军向法院提交了中国证监会做出的上海家化处罚决定通知书，该通知书尚未由公司公布。受此影响，上海家化在下午紧急停牌，并在晚上宣布了这一通知。上海家化律师的这一举动也被业内质疑为非法信息披露，并涉嫌泄露内幕信息。

根据该通知，上海证监局认定，从2009年2月至2012年12月，上海家化与沪江日化厂形成了关联关系；从2009年3月至12月，上海家化和沪江日化进行了许多相关交易，如采购、销售和资本借贷。上海家化没有披露与沪江日化的关联方及关联交易，构成虚假陈述。上海家化被警告并罚款30万元；上海家化前董事长葛、前总经理以及一些现任高管都受到了处罚。

根据上海家化此前公布的相关监管措施，徐峰律师认为，2008年4月1日至2013年11月20日购买上海家化股份，2013年11月20日后出售或继续持有股份的投资者，可以向法院提起诉讼，要求上海家化赔偿。

许峰律师同时表示:“上海家化的虚假陈述与前高管有密切关系。如果法庭最终判给贾华赔偿金，不能排除贾华将从前任高管手中收回赔偿金的可能性。因此，上海家化与其前高管之间的纠纷将在两三年内继续上演。

*圣三毛已经可以索赔了

在上海家化提前宣布处罚通知的同时，*圣三毛宣布已收到上海证监局的行政处罚决定，称因未能及时披露美索公司逾期未收的国外应收账款而被警告并罚款30万元，税务机关暂停了三毛的进出口退税。

“与上海家化和沈凯股份的事先通知不同，圣三毛已因违法受到正式处罚，这符合投资者向法院提出索赔的前置程序。”于2013年1月28日至2013年3月22日期间购买上海三毛(600689)股份，并于2013年3月22日后出售或继续持有股份的投资者，可随时启动民事诉讼索赔程序。”徐峰律师指出

值得一提的是，根据今年11月16日生效的新退市规则，上市公司因欺诈发行或重大信息披露违规行为被中国证监会作出行政处罚决定，或因涉嫌犯罪被中国证监会移送公安机关的，证券交易所应当暂停其股票上市交易。

但从上述三家公司的相关处罚公告来看，并未出现“欺诈发行”或“重大违规”的情况，这意味着三家公司的信息披露违法行为未达到“重大”标准，不适用强制性退市规定，退市风险警示已基本解除。

对一些上市公司进行了调查

另外两家公司，上海物资贸易公司和圣朝日公司，自2013年以来一直受到调查，到目前为止还没有发布处罚结果。其中，上海物资贸易有限公司于2014年12月12日发布了退市风险预警，是否将被迫退出市场仍有待中国证监会决定；*股票上市于5月28日暂停，原因是ST Super Day失去了三年的业绩。6月26日，公司破产重组进入司法程序。12月24日，上海市第一中级人民法院裁定，第一个超级日重组计划的实施已经完成，标志着第一个超级日破产程序的结束，公司有望成功“保壳”并恢复上市。

据了解，徐峰的律师团队已经发出通知，为上述六家上市公司的投资者征集权利，并接受了众多投资者的委托。如上所述，如果六家上海上市公司最终都被给予行政处罚，投资者将同时集体索赔的盛况。12月28日正式挂牌的上海市第三中级人民法院，是十八届四中全会后挂牌的第一个跨行政区中级法院。根据相关政策，跨行政区法院将逃避地方保护，审理跨行政区的重大复杂民商事案件。据接近中国证监会的消息人士称，今后，虚假陈述民事赔偿等案件可能会在上海市第三中级人民法院等跨行政区域法院审理，这可能有利于保护整个投资者的权益。

“总的来说，上海的司法是相当公正的。我们代理华新(报价、咨询)投资人对原大股东益电集团的虚假陈述案件。上海市第一中级人民法院的一审判决充分支持了投资者的主张，我相信其他类似案件也将是公正的，以真正维护投资者的合法权益。”