银行业利润增速或续降 业务架构调整难以避免

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时间，就像一眨眼。2014年，银行业悲剧和喜剧交替上演。即使猜测了开始(利润增长率下降，资产质量下降)，也很难猜测结束(估值很快得到修复)；2015年，银行业将重新启动，资本市场将再次踏上寻找答案的旅程。

利润增长预期降低

2014年，中国银行业经历了存款利率市场化加速、互联网理财产品大规模分流存款、大客户议价能力大幅提升、货币市场基金替代活期存款等一系列因素，导致银行利差进一步收窄。然而，随着民营银行新血液的进入和利率市场化进一步自由化的预期，2015年将是银行更加困难的一年，利差将进一步收窄，银行将通过扩大负债来源来保障存款的生命线。

去年11月，中国人民银行决定下调金融机构人民币贷款和存款的基准利率。金融机构一年期贷款基准利率下调0.4个百分点，至5.6%。一年期存款基准利率下调0.25个百分点，至2.75%。同时，结合利率市场化改革的推进，金融机构存款利率浮动区间上限由存款基准利率的1.1倍调整为1.2倍；其他档次贷款和存款的基准利率应相应调整，基准利率的期限档次应适当下调。

自那以后，许多经济学家表示，降息周期已经到来。东兴证券研究所所长王明德表示，面对经济下行压力，央行如预期般降息，今年进入大幅降息周期。万博兄弟资产管理有限公司董事长、经济学家滕泰也表示，中国经济已经连续十多个季度下滑，物价也呈现通缩趋势。近年来，高融资成本是经济下滑的一个重要原因。可以说，央行降息还不算太晚，中国将进入一轮降息周期。

展望2015年，由于银行增长放缓和成本增加，大多数银行家对银行利润增长率持悲观态度。

据中国银行业协会报道，在利率市场化和金融脱媒的双重压力下，各种迹象表明，商业银行债务业务的压力正在加大。至于未来债务来源的扩大，高达79.1%的银行家选择稳定和扩大一般储蓄存款。报告认为，目前银行负债来源相对简单，需要进一步提高负债管理和运营能力，积极创新。

此外，根据中国银行业的调查报告，约80%的银行家认为未来收入和利润的增长率将低于20%，约30%的银行家预计收入和利润的增长率将低于10%，表明银行家对未来三年收入和利润增长的预期已经明显降低。

组织结构改革继续推进

今年年初，招商银行(报价、咨询)宣布审议通过《关于总行相关部门机构和职责调整方案的议案》，同意总行相关部门机构和职责调整方案。事实上，从2013年底开始，根据银行自身的不同情况，组织结构的调整已经逐步进行。

在去年的全国银行业监督管理工作会议上，银监会主席尚福林明确要求，要在巩固前、中、后台分离机制的基础上，根据不同业务特点，推进分行体制、行部体制、专属部门体制和附属机构体制的改革。

据统计，工行近47个部门和机构(报价、咨询)已调整为26个一级部门、5个二级部门和3个部门管理中心，利润中心将从9个增加到11个。中国银行取消了五大总部，调整为36个一级部门和6个直属机构。农业银行(报价、咨询)合并重组5个一级部门、8个二级部门，新增4个一级部门。不仅四大银行交通银行(报价、询价)、上海浦东发展银行(报价、询价)、平安银行(报价、询价)和民生银行(报价、询价)都发生了不同程度的结构性变化。

根据监管部门的要求，分行制和专营部门制是当前银行业组织结构改革的重点。然而，在新的组织结构获得越来越多的认可的同时，它不可避免地与原有的模式发生冲突。同时，互联网的快速发展也对银行的机构改革产生了越来越重要的影响，向基于平台的组织结构演进可能成为大型银行未来发展的新趋势。

据相关调查，截至2014年底，分行系统的实施比例最高，65%的机构完成了分行系统的实施，分行系统、专营部门系统和附属系统改革的完成进度不到20%。然而，分业经营体制和专营部门体制的改革总体上已经开始，大多数银行正在实施或计划实施。

然而，随着部门银行的局限性越来越明显，越来越多的银行开始实施组织结构的调整。从改革进程来看，本轮银行业组织结构调整已经进入普遍实施阶段。根据调查结果，52.9%的银行家表示他们的银行正在进行组织结构改革，28.9%的银行家的银行已经完成组织结构改革，总数超过80%。