加强资产负债管理 推动业务调整转型

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鉴于银行业整体资产质量压力加大，光大银行(601818，古巴)首先调整了业务结构，并在年初确定了新的信贷投资，避开了过去坏账较多的领域，注重行业和区域选择。与此同时，未来的准入门槛将更加严格，包括为企业信用评级和现金流设定新的准入标准。此外，将及时筛选现有信用，并提前采取措施。

3月31日，在香港光大银行召开的业绩发布会上，我行主要领导接受了记者就市场热点问题和投资者对2014年业绩的关注进行的采访。

"看趋势的表现，看趋势的反面."正如中国光大银行董事长唐双宁所说，随着经济低迷和市场化浪潮的交织，中国光大银行的转型之路越来越清晰。

积极的利率调整将成为新常态

2014年，光大银行净息差逆趋势上升0.14个百分点，至2.30%。

“息差的改善主要是由于主动改善资产负债结构。”中国光大银行主管金融的副行长路宏表示，自去年以来，中国光大银行在利率市场化方面做了大量工作:“利率的收窄趋势是不可逆转的，但我们的目标是通过改善资产负债结构来减缓下降速度，使利率保持相对稳定。”

事实上，光大银行已经明确提出并实施了以稳定核心存款比重和大力发展核心负债为重点的“建有存款的银行”战略。截至去年底，虽然行业核心存款比重有所下降，但我行核心存款比重上升了0.4个百分点。

同时，今年2月，本行下调了部分人民币存款利率，成为本行积极资产负债管理的直接体现。

“降低存款利率是基于相对较高的股票负债成本，有必要适当降低成本；另一方面，今年以来，各项业务稳步增长，外部市场流动性相对充裕，有条件适度下调存款利率。此外，高风险偏好的客户可以通过我们丰富的理财产品满足他们的需求，而无需担心客户流失。”路宏说。

“随着利率市场化改革的逐步深入，银行主动调整利率将成为一种新常态，这是积极进行资产负债管理的结果。”他认为。

此外，中间业务正成为银行应对利率市场化、深化业务转型的重要着力点。根据年报数据，2014年，本行实现手续费及佣金净收入191.57亿元，同比增长28.12%，成为营业收入增长的重要驱动因素。同时，净手续费及佣金收入占营业收入的24.39%，同比增长1.49个百分点。

迈出财务分离的第一步

作为第一个吃螃蟹的人，光大银行备受关注的金融业务拆分计划在此次新闻发布会上被明确提出。

此前，我行发布的董事会决议公告披露，我行董事会已审议通过《关于设立理财业务独立法人机构的议案》，“董事会同意我行设立理财业务全资子公司，此事需报监管部门审批”。

谈到分拆的初衷，赵桓行长表示:“在利率市场化和金融脱媒加速的环境下，商业银行需要拓展业务边界，进行业务转型，扩大商业银行资产管理业务的许可功能。这也符合监管政策的指导。"

事实上，2014年底，银监会主席尚福林明确表达了监管部门对分拆的鼓励态度:有必要探索部分业务板块和条线的子公司制度改革。条件成熟的银行可以在信用卡、理财、私人银行等业务领域开展子公司试点改革，实现法人自主经营。

"光大银行的理财业务已经实现了集中管理和有条件的公司化改革."赵桓说。

从光大银行披露的最新年报来看，理财业务的表现可谓强劲。截至2014年底，光大银行理财产品余额达到8546.32亿元，比上年末增加3523.32亿元，增幅70.14%；全年累计发行理财产品2.13万亿元，比上年增长0.63万亿元，增幅42.00%；财务管理费净收入比上年增长47.06%。

“分拆改革后，子公司将继续发挥银行控股资产管理公司的优势，同时为子公司作为独立法人在拓展其他渠道、产品创新、激励约束机制等方面带来新的机遇。”赵桓进一步表示，设立理财业务子公司有五大优势，即有利于丰富理财业务功能、推动理财业务产品创新、满足投资者多元化需求、隔离风险、培育理财业务市场、建立更加有效的市场化激励机制。

此外，他还在会上透露，下一步不排除在未来引入资本合作的可能性，但目前没有上市计划。“第一步是建立一个全资子公司。今后，我希望引进合作伙伴，寻找有经验的合作伙伴，在资产管理领域与渠道合作，使资本多元化，有利于子公司的公司治理，符合监管政策导向。”

资产质量控制的压力没有减轻

去年以来，银行业整体资产质量压力普遍加大，光大银行也不例外。截至去年年底，本行不良贷款余额为155.25亿元，比上年末增加54.96亿元；不良贷款率为1.19%，比上年末上升0.33个百分点。

负责风险管理的副总裁姚在会上透露，该行的缺陷仍主要集中在钢铁、钢铁贸易和煤炭等产能过剩行业。至于资产质量的未来趋势，他表示并不乐观，这将带来控制压力。他提出加强管理应该适应经济发展的需要。

“首先是业务结构的调整。年初，我行决定新增信贷投资，避开过去存在诸多不良形式的领域，重点选择行业和地区。与此同时，未来的准入门槛将更加严格，包括为企业信用评级和现金流设定新的准入标准。此外，将及时对股票信贷进行筛选，并提前采取措施。”他说。

对于大家比较关注的小额信贷，赵桓认为，在经济低迷时期，一些小微企业遇到了更多的困难，出现一些不好的情况是正常的。然而，光大银行的真实小额信贷资产质量相对稳定。光大银行对小额额度的小微企业有专门的管理和控制流程。

事实上，银监会最近将今年小微企业金融服务目标从“两个不低于”调整为“三个不低于”，并从增长率、户数和贷款获得率三个维度考察了小微企业贷款增长情况。

“作为一家股份制银行，小微企业仍将是未来发展的重点，这既是监管要求，也是银行的内生动力。”赵桓说。