存款更需货比三家 理财产品收益要“缩水”

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上周末，央行宣布降息，贷款利率再次下调0.25个百分点，至2.5%，相当于原基础上的9.6%的折扣。结果，第一套房先前最低的9.4%折扣突然变成了“9%折扣”。同时，金融机构存款利率浮动区间上限由基准存款利率的1.2倍调整为1.3倍。然而，在上次降息后，各银行都将存款利率提高到了最高限额。业内人士认为，商业银行存款利率的差异将更加明显，储户“逛”的情况将更加明显。然而，随着本轮降息，银行理财产品的收益率也将回归下行通道，预计第二季度可能会降至5%以下。

存款利率差距可能会扩大

在上一轮降息后，银行间存款利率的差异变得突出。招商银行高级分析师刘东亮认为，预计为了稳定存款，相当数量的银行存款利率将会上浮。然而，尽管面临竞争压力，大多数银行还是采取了浮动存款利率的方式，银行存款利率浮动范围的扩大将加大银行间存款利率的差异。

Yinzhou.com分析师尹艳敏表示，在上次降息后，银行并不是“一刀切”，所有降息措施都是以1.2倍的利率执行的，但浮动利率被分为时间段、子阈值和子渠道，“尤其是三年和五年的中长期利率。”银行之间的差别甚至更大。“此外，他说，不仅银行之间的利率不同，同一家银行不同网点同一时期的利率也不同。

尹艳敏提醒说，未来有必要像购买理财产品一样，四处寻找定期存款。“特别是对于以大部分资金进行定期存款的中老年人来说，如果资金数额较大，利率差异将会产生较大的影响，所以我们应该更加关注各银行存款利率的变化。”

该银行的财富管理收益率将降至5%以下

许多分析师认为，2015年货币政策将保持相对宽松，银行理财产品的收入趋势仍将呈下降趋势。融360金融分析师认为，央行降息后，社会融资成本进一步下降。对于固定收益银行理财产品，投资收益的下降将传导至理财产品。预计银行理财产品的收益率将在3月后回到下降通道，第二季度有可能降至5%以下。

因此，他建议投资者应尽力选择中长期高收益产品。短期内，银行理财产品的收益率只会下降，不会上升。在这种情况下，购买中长期产品超过六个月可以提前锁定当前较高的收益率。

与此同时，随着银行理财产品的转型，尹艳敏建议投资者也应关注银行提供的净值开放式产品和结构性理财产品。

此外，央行的降息将进一步有利于股市。他表示，2015年股市将继续保持牛市模式。“从投资者资产配置的角度来看，具有投资经验或一定风险承受能力的投资者应增加股权资产配置，以提高资产回报”。