央行降息将刺激楼市回暖

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2015年2月的最后一天，央行宣布将降息，并将从3月1日起执行最新的存贷款利率。其中，公积金贷款利率在5年内降至4%，商业贷款利率在5年内降至5.9%。业内专家分析预测，央行降息将刺激楼市回暖，并为购房者带来有利因素。

央行的降息将刺激房地产市场回暖

根据国家统计局发布的70个大中城市的房价数据，1月份，只有北京(房地产)在北方，广州和深圳保持了环比下降。对于已经明显企稳回暖的楼市，在降息的影响下，它将再次回暖。RRR的持续降息和降息将扩大市场收益，买家对市场的预期显然会更好。

春节前央行下调RRR利率后，春节后再次降息，两者的影响将叠加到3月份。根据在线金融搜索平台荣360的数据，在一线和二线热点城市，房价有望在3月份上涨。

银行按揭利率被“折叠”

春节过后，荣360调查了全国290家银行，发现51家银行提供9.4%以下的折扣，其中36家提供10%以下的折扣。

央行降息相当于在原银行利率基础上再降9.6倍，叠加了“折叠”效应。与降息前相比，实际贴现率下降到10%以下，其中13家银行的贴现率下降到8.5倍以下，利率接近5%。

然而，荣360调查发现，全国平均按揭利率年后仍呈下降趋势，但幅度有限。银行的优惠利率主要集中在郑州(房地产)、石家庄(房地产)等几年前按揭利率较高的城市，以及几年前平均利率较低的城市，如北京、深圳。银行抵押贷款利率有升有降。

或者迫使银行提高抵押贷款利率

根据目前降息后的5年期基准利率5.9%，10%折现后的年化利率约为5.015%，而最近人民币非结构性理财的平均预期收益率达到了5.24%。也就是说，如果银行继续实行10%的折扣，就很难盈利甚至亏损。

荣360认为，在央行再次降息后，它将直接降低贷款利率水平，这将迫使银行以较大的折扣在前期提高抵押贷款利率。

低利率有利于买房

降息对房地产市场最直接的影响是银行贷款利率降低，这对潜在买家有利。

根据荣360的测算，以30年期100万元的商业贷款基准利率为例，降息后直接减息近6万元。

五年多来，个人公积金贷款利率由4.25%下调至4%。按照等额本息还款法，降息前每月还款额为4919元，已付利息合计为77.09万元。降息后，每月还款4774.15元，已付利息合计718600元。等额本息还款法，每月还款额将减少145元，总利息将节省52，289元。

然而，对于那些已经开始偿还贷款的月度捐赠者来说，他们可能无法立即享受降息。因为许多抵押贷款合同规定，它们应该每年调整一次(通常是1月1日)，这意味着它们要到2016年1月才能享受。

央行连续降息和降低标准，传递了央行将在2015年保持宽松货币政策的信号，这将稳定市场信心，鼓励潜在买家进入市场。